バックテスト結果
エントリー 9:40 の日経平均株価: 66,375.17円
買い戦略: エントリー66,375円 / 利食い66600円（プラスNet GEX 66,750円の手前） / 損切り66,000円（マイナスNet GEX 66,000円の壁）
売り戦略: エントリー66,375円 / 利食い66,000円（マイナスNet GEX 66,000円の壁で利確） / 損切り66,600円（プラスNet GEX 66,750円の手前）
Net GEXを活用した日経平均デイトレード検証：66,375円からの上下動とオプション壁の効果
オプションのGEX（ガンマ・エクスプージャー）水準を基準とした、日経平均デイトレードのバックテスト結果を分析します。今回は2026年9月8日を対象に、Net GEXの「壁」や「クッション」を意識した買い戦略と売り戦略の両面から検証を行いました。
検証条件と結果の概要
- 対象日: 2026年09月08日
- 共通エントリー: 09:40 / 66,375円
- Gamma Flip 水準: 65,673.58円
| 戦略 | エントリー | 利食い (TP) | 損切り (SL) | 決済理由 | 損益 (PnL) | 勝率 |
| 買い戦略 (Long) | 66,375円 | 66,600円 | 66,000円 | Take_Profit | +225.0円 (+0.34%) | 100.0% |
| 売り戦略 (Short) | 66,375円 | 66,000円 | 66,600円 | Stop_Loss | -225.0円 (-0.34%) | 0.0% |
GEX構造から読み解く値動きの背景
本日のオプション構造を見ると、上値近辺には66,500円（120.76億円）や66,750円（158.85億円）といったプラスNet GEX（相場安定・クッション）の大きな壁がそびえ立っています。一方で、下値側には66,000円（-47.41億円）のマイナスNet GEXが存在し、ここは抜けると加速しやすいポイントです。
- 買い戦略の成功: 66,375円でエントリー後、上方のプラスGEX帯である66,600円の手前（66,750円の壁を意識）を利食いターゲットに設定したところ、価格は上方に引き寄せられるように上昇し、無事に利食い達成となりました。
- 売り戦略の失敗: 同水準から下落を見込んでショートしたものの、上値の厚いGEX帯や買い圧力を抜けきれず、損切りラインに設定していた66,600円（上値の壁手前）に到達してしまい損切りとなりました。
考察とまとめ
今回の検証では、プラスNet GEXが厚い価格帯の手前において、相場が上値を試す動きを見せた一方で、下値方向へのショートは壁に阻まれるか逆行する形となりました。オプションのガンマバランスが意識される局面では、無理に逆張りを狙うよりも、プラスGEXの壁やクッションを活用した順張り（またはレンジの上限下限を狙う手法）の方が優位性を確認しやすい結果と言えます。
